從“灰犀?！鳖A(yù)警到金融監(jiān)管升級(jí)，從“美好生活”藍(lán)圖到中國經(jīng)濟(jì)“工業(yè)革命4.0”契機(jī)，從金稅三期改革到全球CRS推進(jìn)，新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)特征下，家庭財(cái)富管理何去何從？

2018年3月28日，由中信出版·墨菲與金石智庫聯(lián)合舉辦的《重新定義理財(cái)顧問》讀者見面會(huì)在深圳覔書店舉行?！吨匦露x理財(cái)顧問》作者、金石財(cái)策CEO、國際認(rèn)證財(cái)富管理師（CWMA）認(rèn)證講師劉干霄先生，在見面會(huì)上為讀者們分享了《2018年家庭財(cái)富管理策略》。

《重新定義理財(cái)顧問》作者劉干霄

劉干霄從宏觀社會(huì)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境切入，為讀者分析了當(dāng)前社會(huì)與經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)背后的深層次邏輯，并落地地給出了在此背景下的家庭財(cái)富管理方向與策略。

他指出，如今，我們迎來了一個(gè)變遷時(shí)代，全球政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化、生活都到了一個(gè)新周期拐點(diǎn)。中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境從順周期轉(zhuǎn)向逆周期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)深度持續(xù)調(diào)整，這樣的背景下，家庭理財(cái)要轉(zhuǎn)變以往模式，與時(shí)俱進(jìn)地建立新思維、新策略及新選擇。新周期中，財(cái)富管理策略要穩(wěn)中有進(jìn)，進(jìn)攻防守對(duì)立統(tǒng)一。

劉干霄總結(jié)了當(dāng)前中國社會(huì)三大時(shí)代變革：首先，中國社會(huì)主要矛盾從溫飽小康轉(zhuǎn)向消費(fèi)升級(jí)。其次，中國金融市場結(jié)構(gòu)從信貸融資轉(zhuǎn)向權(quán)益投資。第三，財(cái)富管理策略目標(biāo)從超額回報(bào)轉(zhuǎn)向Smart beta，從泡沫投機(jī)轉(zhuǎn)向價(jià)值投資。

他認(rèn)為，此時(shí)的家庭財(cái)富管理，首先，需要防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，用現(xiàn)金類、年金類等基石資產(chǎn)追求絕對(duì)回報(bào)。同時(shí)，配置底層資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的高評(píng)級(jí)債，獲取穩(wěn)健回報(bào)。在消費(fèi)升級(jí)的社會(huì)變革中，消費(fèi)金融方面的高評(píng)級(jí)債值得關(guān)注。

其次，對(duì)于富裕家庭而言，在可容忍低流動(dòng)性的前提下，可以標(biāo)配VC/PE基金，獲取可觀的流動(dòng)性溢價(jià)，同時(shí)，標(biāo)配黃金和藝術(shù)品等另類資產(chǎn)，作稅收籌劃安排。第三，在趨勢性投資機(jī)會(huì)的漸行漸遠(yuǎn)，全球稅制改革的漸行漸近等多重因素背景下，財(cái)富家庭的事務(wù)管理與資產(chǎn)管理并重，財(cái)富管理辦公室的價(jià)值凸顯。

在這次讀者見面會(huì)上，劉干霄也提到了本書的創(chuàng)作初衷。

“熟知，未必真知?！币苿?dòng)互聯(lián)時(shí)代，人們暢享著信息的盛宴，也看到各種似是而非漏洞百出的概念與方法，備受追捧甚至被奉為經(jīng)典。由于科學(xué)財(cái)富管理思維、知識(shí)與技術(shù)的欠缺，很多家庭在金融危機(jī)或欺詐中失去多年積蓄，也有很多財(cái)富人士在財(cái)富分配與傳承上遺禍無窮，親人紛爭對(duì)簿公堂。甚至，大量金融顧問在用著以訛傳訛的理論，將客戶有限的財(cái)務(wù)資源錯(cuò)配在各類金融產(chǎn)品與服務(wù)中，直到多年以后才發(fā)現(xiàn)徒勞無功但悔之已晚。

這種局面，是時(shí)候要改變了。

2018年年初，基于多年的財(cái)富家庭實(shí)務(wù)服務(wù)與金融投研及管理經(jīng)驗(yàn)，被稱為理財(cái)顧問專業(yè)轉(zhuǎn)型領(lǐng)航者的劉干霄先生與金石智庫團(tuán)隊(duì)聯(lián)合中信出版集團(tuán)推出了《重新定義理財(cái)顧問》這本書。

這不僅僅是寫給理財(cái)顧問的一本書，它還為理財(cái)愛好者、財(cái)富家庭提供了必要的決策參考。書中CMS家庭資產(chǎn)配置模型是極富實(shí)操性的方法論，它曾經(jīng)指導(dǎo)數(shù)以萬計(jì)的財(cái)富家庭實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增長，并幫助這些財(cái)富擁有者過上了更有品質(zhì)的生活。在其他章節(jié)里，讀者也將了解到一位好的理財(cái)顧問畫像是什么，以及如何與之更好配合。書中教科書級(jí)的商業(yè)經(jīng)營思路，對(duì)于財(cái)富人群的事業(yè)、企業(yè)經(jīng)營也具有諸多運(yùn)用價(jià)值。

在見面會(huì)現(xiàn)場，#分享你的故事，我埋單#環(huán)節(jié)讓讀者與作者之間、讀者與讀者之間，有了更多有趣的交流。讀者聊到自己的第一次理財(cái)經(jīng)歷，2018年的財(cái)富小目標(biāo)，讀后感與聽后感?；?dòng)的讀者還展示了自己的理財(cái)水平，比如分析某項(xiàng)熟知的理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)，對(duì)理財(cái)顧問在理財(cái)中價(jià)值的看法。

現(xiàn)場讀者紛紛表示：“感謝這場深度又有趣的讀者交流會(huì)，讓我們對(duì)財(cái)富管理有了一個(gè)新的認(rèn)知?！?/p>

本次讀書會(huì)是金石智庫于2018推出的「燃·專業(yè)化革命」全國讀書會(huì)的第一場，在中國改革開放四十周年，金石智庫選擇在中國改革開放的試驗(yàn)田深圳點(diǎn)燃財(cái)富管理「專業(yè)化革命」的火種，推動(dòng)家庭理財(cái)走進(jìn)科學(xué)專業(yè)管理時(shí)代。