金石財策CEO、理財顧問專業(yè)轉(zhuǎn)型領(lǐng)航者
劉干霄攜新著《重新定義理財顧問》做客北京人民廣播電臺
日前，金石財策CEO、理財顧問專業(yè)轉(zhuǎn)型領(lǐng)航者劉干霄攜新著《重新定義理財顧問》做客北京人民廣播電臺，就財富管理的定義、財富管理的分類及如何進行財富管理做了分享。以下為分享實錄。
主持人楚函：
洞悉財經(jīng)走向，這里是“財富三人行”。大家好，我是楚函。
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眾所周知，我們步入新的生活狀態(tài)以后，在滿足自己物質(zhì)、生活基本追求之外，對理財可能更加看重了。那么新時期，理財顧問究竟承擔(dān)了一個什么樣的角色？我們又該如何來對待自己的財富管理呢？
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我們在今天的節(jié)目中，跟大家好好聊聊。正好，今天我們手頭拿到了一本書，名字叫《重新定義理財顧問》，來自中信出版社。
特別榮幸邀請到了本書的作者劉干霄先生，來跟大家一起分享這個話題。
主持人楚函：
財富管理在中國經(jīng)歷了哪些具體的發(fā)展階段？這個詞應(yīng)該是從國外流行起來的對吧？
?劉干霄：
是的，財富管理的范疇如果簡單界定一下，實際上是在理財規(guī)劃基礎(chǔ)之上。
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大眾一般談“理財規(guī)劃”，高凈值富裕家庭一般會談“資產(chǎn)配置”，超高凈值家庭會談“財富管理”，甚至談財富的全面管理與傳承。
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財富管理在中國的發(fā)展可以簡單分為三階段。
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2006年之前，是理財?shù)膯⒚呻A段。《富爸爸窮爸爸》一書進入中國后，開啟了一個全民理財啟蒙運動。這段時間里，我們經(jīng)歷了房地產(chǎn)的大漲，股市的牛市，甚至曾經(jīng)我們總理也提出過“財產(chǎn)性收入”，包括大家都聽過的“你不理財，財不理你”，都是在這個階段。
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2006年到2016年，是理財蓬勃發(fā)展的一個階段。每個家庭的財富水平都在顯著增長，市場的創(chuàng)新也非常多，全民都在參與投資，并且獲利都普遍很好，同時也接受到了風(fēng)險教育。
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在經(jīng)歷了這10年的蓬勃發(fā)展后，從2016年開始，我們開始逐漸走向一個專業(yè)化的狀態(tài)，開始從一般意義上的理財升級到今天相對科學(xué)有序的財富管理了。這中間發(fā)生了很多大事，包括監(jiān)管新規(guī)、市場風(fēng)險的釋放、全球金融市場的動蕩……
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2018年，中國財富管理進入了專業(yè)化的一年，會迎來非常大的增長期。
主持人楚函：
您說2018年專業(yè)化的趨勢可能會越來越明顯，但關(guān)于財富管理，您剛才只是給大家提到了幾個大致的分類，那它是不是也存在一些細分的市場呢？
?劉干霄：
是的。
第一個模塊就是風(fēng)險管理，風(fēng)險管理是財富管理中最基礎(chǔ)，也是最標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)。
每個家庭都存在大量的看得見和不太容易被感知的一些風(fēng)險，比如，看得見的是生老病死的風(fēng)險。我們可以通過購買人壽保險來轉(zhuǎn)移這種損失，或者我們還可以通過養(yǎng)成良好的生活方式、定期的體檢，去主動規(guī)避、預(yù)防控制這類風(fēng)險。
但其實除了這些，還存在很多其他風(fēng)險。比如，隨著社會經(jīng)濟的變化，有些家庭會出現(xiàn)婚姻的變化，這個時候可能會涉及到一些財產(chǎn)分配的問題；還會有一些家庭在子女由于自身興趣、能力，甚至身體狀況導(dǎo)致無法去繼承、管理財富的時候，會產(chǎn)生一些繼承、管理風(fēng)險。
再比如，今天，中國變得比較富裕，我們的稅收體制將會從以前的流轉(zhuǎn)稅走向財產(chǎn)稅。我們買了車開不開都要交稅，房子住不住都要交稅，這都是典型的財產(chǎn)稅，也是一種風(fēng)險，是我們在做家庭理財時需要處理的。
所以，風(fēng)險管理是每個家庭都需要去面對的。
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第二個模塊，是我們絕大多數(shù)人都很熱衷的，也會花費最大時間精力和金錢去做的，投資管理。
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很多人會通過傳統(tǒng)的方式進行創(chuàng)業(yè)、工作，通過各種努力去投資，但其實還是會有主流的投資方式。在現(xiàn)代社會里通過金融去投資，比如做股票投資，買基金，購置投資性的房產(chǎn)，買一些黃金，甚至有的可能會選擇做一些PE、房產(chǎn)基金，尤其是過去十年比較熱門的信托等等。
當(dāng)然，也有一些很有眼界的客戶會選擇類似于對沖基金、權(quán)證、期貨，包括一些不動產(chǎn)的基金，來豐富自己的投資產(chǎn)品線，來獲得比較高的回報率，這些都叫投資管理。
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第三個模塊是事務(wù)管理，這是一個比較特別的類別，最具有代表的事務(wù)管理就是家族信托。
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比如，要“富過三代”，能不能通過一些好的工具和制度來安排呢？包括有些企業(yè)想做優(yōu)化管理，能不能透過一些信托或股權(quán)的改制來讓企業(yè)的基業(yè)常青呢？
比如，家庭成員之間財產(chǎn)的有序分配，可能會組合運用遺囑、保險、信托、基金，包括傳統(tǒng)的一些房產(chǎn)、黃金，來實現(xiàn)財產(chǎn)的流轉(zhuǎn)有序，這里面就會涉及大量的事務(wù)安排，不見得一定是為了收益，更多的是為了財富分配。
這種分配包含了現(xiàn)在的我跟未來的我之間的分配，比如退休規(guī)劃，我和家庭其他成員之間的分配，這就會涉及到財富的傳承，還包括了我跟社會之間的分配，比如一些慈善、公益類的活動。