日前，由國(guó)投泰康信托與金石財(cái)策聯(lián)合舉辦、ISOFP國(guó)際金融專業(yè)人士協(xié)會(huì)學(xué)術(shù)支持的“中國(guó)式家族信托創(chuàng)新研討會(huì)”在北京成功召開。國(guó)投泰康信托總經(jīng)理傅強(qiáng)、國(guó)投泰康信托家族信托業(yè)務(wù)部總經(jīng)理李崢、金石財(cái)策總經(jīng)理劉干霄、ISOFP中國(guó)首席代表孫英女士參加了此次活動(dòng)。

本次活動(dòng)深刻探討了當(dāng)下財(cái)富管理趨勢(shì)以及家族信托的創(chuàng)新實(shí)踐。當(dāng)前，社會(huì)與財(cái)富步入新周期，財(cái)富管理呈現(xiàn)出新特征，資產(chǎn)配置、事務(wù)管理、稅收籌劃、財(cái)富傳承、財(cái)產(chǎn)隔離與隱私保護(hù)等成為焦點(diǎn)。在此背景下，以全權(quán)委托、家族信托為代表的財(cái)富管理正在成為新的趨勢(shì)。

作為高凈值人士的重要財(cái)富管理方式，家族信托近幾年討論火熱，但大多浮于理念，缺少符合中國(guó)國(guó)情的切實(shí)可行的解決方案。本次活動(dòng)，除了分享國(guó)內(nèi)家族信托實(shí)踐案例外，還就中國(guó)式家族信托的創(chuàng)新做了相關(guān)探討，以下為演講嘉賓部分演講觀點(diǎn)。

國(guó)投泰康信托總經(jīng)理傅強(qiáng)：信托是最好的制度安排

信托公司是以信托制度為基礎(chǔ)開展金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)。核心服務(wù)是受人之托，代人理財(cái)，開展業(yè)務(wù)主要有投行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)三大板塊。

人的一生繞不開三個(gè)財(cái)富話題：財(cái)富保護(hù)、財(cái)富增值、財(cái)富傳承。隨著我國(guó)高凈值人群的增多，這三個(gè)問(wèn)題日益顯現(xiàn)。在這些方面，信托制度的財(cái)產(chǎn)管理權(quán)和收益權(quán)分離、管理專業(yè)、靈活滿足具體詳盡需求的特性可以發(fā)揮很好的作用，這是其他理財(cái)方式很難體現(xiàn)的。

信托設(shè)立要趁早。當(dāng)我們的資產(chǎn)、財(cái)富增長(zhǎng)到一定程度的時(shí)候，都應(yīng)該設(shè)立自己的家族信托。

國(guó)投泰康信托家族信托業(yè)務(wù)部總經(jīng)理李崢：靈活“多變”的家族信托

這兩年隨著國(guó)內(nèi)高凈值人群的增多，信托的概念越來(lái)越受到關(guān)注，尤其是家族信托。從廣義上來(lái)講，只要以傳承為目的的信托就叫做家族信托，設(shè)立的目的是為了保護(hù)家庭財(cái)產(chǎn)、保障家人生活。

相比普通信托，家族信托交付財(cái)產(chǎn)的范圍更廣。非現(xiàn)金財(cái)產(chǎn)、理財(cái)性產(chǎn)品只能交付現(xiàn)金；信托條款相對(duì)來(lái)講比較“規(guī)矩”。家族信托比較個(gè)性化，靈活性強(qiáng)；家族信托周期較長(zhǎng)，家族財(cái)富需要傳承，幾代人下來(lái)，少則幾十年多則上百年，這讓家族信托與一般的信托區(qū)別開來(lái)。

家族信托滿足的需求分兩個(gè)層次：人的需求和家的需求。人的需求包括生、老、病、死、婚、學(xué)、守、創(chuàng)，基本包含人的一生。家的需求分為家財(cái)需求、家庭需求、家族需求。從體量上來(lái)講，家財(cái)需求比較簡(jiǎn)單，家族需求相對(duì)比較復(fù)雜，涉及到法律、家族傳承等。

金石財(cái)策CEO劉干霄：新時(shí)代的財(cái)富管理，全權(quán)委托可能是更明智的選擇

當(dāng)前，我們需要重新解構(gòu)所處的時(shí)代，重新解構(gòu)我們的理財(cái)環(huán)境?！盎蚁！眮?lái)臨，順周期所累積的風(fēng)險(xiǎn)，到了一定時(shí)期就會(huì)變成「明斯基時(shí)刻」。??

以前的社會(huì)屬于「增量經(jīng)濟(jì)」，存在很多趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，但社會(huì)轉(zhuǎn)型到今天，我們已經(jīng)處于「存量經(jīng)濟(jì)」中，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)此起彼伏，對(duì)資產(chǎn)管理的能力、精力、交易條件提出了較高要求。單一資產(chǎn)變得不再那么可靠，資產(chǎn)配置開始成為一種更合適、更好的選擇，包括考慮全權(quán)委托或類全權(quán)委托。這是新周期下的，超越一般金融邏輯的金融產(chǎn)品的財(cái)務(wù)管理行為和模式。

金石財(cái)策戰(zhàn)略總顧問(wèn)于彤：中國(guó)的金融服務(wù)需要升級(jí)

近些年，隨著高凈值人群的增多，財(cái)富管理的問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)。目前國(guó)內(nèi)財(cái)富管理行業(yè)存在的矛盾是日益增長(zhǎng)的財(cái)富人群、財(cái)富數(shù)量的發(fā)展跟金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化和從業(yè)人員專業(yè)化形成的落差。

目前金融機(jī)構(gòu)在財(cái)富規(guī)劃方面還處于以理財(cái)為主的初級(jí)階段，這造成了金融行業(yè)很多服務(wù)沒法專業(yè)化，也導(dǎo)致了新財(cái)富的新問(wèn)題：在面對(duì)家庭財(cái)富傳承、子女教育、贍養(yǎng)、家庭財(cái)富管理問(wèn)題的時(shí)候，理財(cái)機(jī)構(gòu)專業(yè)服務(wù)有待提升，中國(guó)的金融服務(wù)應(yīng)該需要升級(jí)。