7月30日，由ISOFP國際金融專業(yè)人士協(xié)會、金石財策、每新教育、金石家族辦公室聯(lián)合主辦的“2020四季財富論壇暨財富管理策略報告發(fā)布會”成功舉辦。此次活動以線上形式開展，打破空間界限，讓更多的聽眾參與其中。金石財策CEO劉干霄博士、每新教育CEO王墨石女士、漢坤律師事務(wù)所陳漢博士等出席活動，并就當前環(huán)境下如何發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略性投資機遇、防范風險并穩(wěn)中有進，以及家事金融如何穩(wěn)定有序和諧發(fā)展等話題進行系統(tǒng)分享。
2020年開年的新冠疫情令本已經(jīng)在低位徘徊的全球局勢雪上加霜，宏觀經(jīng)濟衰退，金融市場動蕩，不確定性顯著增強。國際貨幣基金組織（IMF）再次下調(diào)全球經(jīng)濟增長預期至負3%，低利率、低增長下，市場由增量博弈轉(zhuǎn)為存量博弈，貿(mào)易摩擦加劇。股市、債市、匯市及大宗商品市場震蕩加劇，石油價格一度為負。錯綜復雜環(huán)境下，過往的投資邏輯和慣性思維顯然已不再適用，需要以新格局、新視角去瞰見未來趨勢。因此，本次論壇主題為“重塑·中國財富管理新范式”。
金石財策CEO、財富管理資深專家劉干霄博士發(fā)布《瞰見全局，峰回路轉(zhuǎn)——2020年中宏觀研判與財富管理策略報告》，至此金石財策已經(jīng)連續(xù)五年發(fā)布報告，持續(xù)為中國高凈值人士提供極具操作性的資產(chǎn)配置建議。他從全球宏觀形勢、中觀產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及微觀家庭金融三個維度對報告做了詳細解讀。他指出，全球宏觀形勢不容樂觀，“衰退、動蕩與不確定”并存，但中國建國70年來取得了舉世矚目的成績，抵御外部風險的能力極大提升，無論是消費、投資、進出口占GDP的比重，還是消費對GDP增速的貢獻，在近些年均呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的趨勢。同時充分發(fā)揮舉國體制優(yōu)勢，加大國家及企業(yè)的科研投資強度，這將極大推動和促進戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進程，并帶動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級，釋放中長期經(jīng)濟增長潛力。中國經(jīng)濟呈現(xiàn)出明顯的“底線、成長與結(jié)構(gòu)性”特征。
宏觀環(huán)境客觀存在，但落實到個人和家庭財富管理微觀層面，卻可以借助專業(yè)能力有所作為。劉干霄博士強調(diào)，2020年是變革之年轉(zhuǎn)換之年，更加復雜的投資環(huán)境下雨露均沾的普適性機會將不復存在，業(yè)余投資者貿(mào)然進入市場會十分危險。未來市場寬幅震蕩與結(jié)構(gòu)性行情交織演繹，是專業(yè)投資者的春天，需要在做好風險管理和事務(wù)管理的基礎(chǔ)上，做到科學的財富規(guī)劃與資產(chǎn)配置。
每新教育CEO、資產(chǎn)管理資深專家王墨石女士在主題發(fā)言中分析了資產(chǎn)管理與財富管理新格局，并給出低利率時代資產(chǎn)配置的切實建議。她表示，中國金融資本市場各類改革舉措史無前例，從資管新規(guī)的發(fā)布，到銀行子公司的落地，從科創(chuàng)板的開板到創(chuàng)業(yè)板注冊試點方案的通過，都在很大程度上改變了資本市場規(guī)則并極大地激發(fā)了市場活力，新一輪結(jié)構(gòu)性機會正在醞釀。金融市場的根本邏輯是風險定價，財富管理結(jié)合資產(chǎn)管理的思維尤為重要。她通過家庭資產(chǎn)配置金字塔模型，生動闡釋了資產(chǎn)配置應根據(jù)財富目標、風險偏好和家庭情況進行綜合考量，做到風險和收益的最佳平衡。另外，投資者持有各類資產(chǎn)的類別和比例并非一成不變，應根據(jù)宏觀經(jīng)濟和資本市場的環(huán)境進行動態(tài)再平衡。
知名家事法專家、中國政法大學陳漢副教授，就新民法典時代的信托與婚姻財產(chǎn)話題展開分享。隨著中國財富管理總規(guī)模和高凈值人群數(shù)量逐年攀升，越來越多的家庭會更多地關(guān)注婚姻財產(chǎn)的規(guī)劃與安排。他特別解析了《民法典》中與高凈值人群關(guān)系密切的新變化，包括取消公正遺囑的優(yōu)先效力、擴大遺產(chǎn)范圍和法定繼承人范圍、增加遺產(chǎn)管理人、界定共同債務(wù)范圍等。他還特別講解了信托與信托架構(gòu)設(shè)計在婚姻財產(chǎn)安排中的突出作用，并結(jié)合案例做出生動闡釋。
ISOFP四季財富論壇是財富管理行業(yè)的專業(yè)論壇，將財富管理國際視野與中國市場實踐相結(jié)合，攜手國內(nèi)外知名金融機構(gòu)、投研團隊、專家學者，解析宏觀經(jīng)濟形勢與戰(zhàn)略性投資機遇，分享財富管理策略與方法，為理財顧問、高凈值家庭以及精英人士等提供學習交流平臺，旨在推動中國財富管理專業(yè)化進程。