11月20日，中國人民大學(xué)特別邀請劉干霄博士作為特邀講師，為商學(xué)院MBA班學(xué)生，分享“中國財(cái)富管理與零售金融行業(yè)的變局與轉(zhuǎn)型”這一主題課程。
劉干霄博士是中國社會科學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，CWMA國際認(rèn)證財(cái)富管理師、CPBA國際認(rèn)證私人銀行家、CFC公司金融顧問持證人，作為金石財(cái)策創(chuàng)始合伙人、CEO，他對全球財(cái)富管理發(fā)展趨勢和中國財(cái)富管理機(jī)遇變革具有深刻認(rèn)知，對大類資產(chǎn)配置與家族財(cái)富管理實(shí)務(wù)擁有獨(dú)到見解，在境內(nèi)家族信托領(lǐng)域具有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為多家商業(yè)銀行、信托公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及知名律所財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級提供咨詢服務(wù)和解決方案，著有《重新定義理財(cái)顧問》《中國家族辦公室管理前沿》等著作。
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此次講座，劉干霄博士以全球視野下的中國財(cái)富管理大格局為背景，講述監(jiān)管新政與需求變遷下的市場變化，解析以客戶為中心商業(yè)模式的創(chuàng)新所在，并指出影響行業(yè)未來發(fā)展的若干熱點(diǎn)問題，為學(xué)生展示了財(cái)富管理行業(yè)的頂級思考。
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全球GDP與私人財(cái)富持續(xù)增長，為財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展提供了良好的市場空間和內(nèi)生動力。劉干霄博士指出，全球范圍內(nèi)每個(gè)區(qū)域和國家財(cái)富管理發(fā)展模式各具特色，發(fā)展階段不盡相同，存在一定的區(qū)域性特征。中國市場的財(cái)富管理服務(wù)主體主要包括銀行、信托、保險(xiǎn)、基金、券商等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，以及擁有用戶流量和技術(shù)能力的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺，和以市場化、綜合化為代表的第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。中國財(cái)富管理呈現(xiàn)出多元化特點(diǎn)，不同的機(jī)構(gòu)根據(jù)自身資源稟賦和戰(zhàn)略定位，在不同維度錯(cuò)位競爭。隨著中國居民收入和財(cái)富水平的顯著增長以及理財(cái)意識的覺醒，參照美國財(cái)富管理的發(fā)展過程，中國財(cái)富管理正處于爆發(fā)的前夜。
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劉干霄博士講到，《資管新規(guī)》的發(fā)布實(shí)施對中國資產(chǎn)管理和財(cái)富管理未來發(fā)展都具有深遠(yuǎn)影響，新規(guī)要求打破剛性兌付，消除多層嵌套，強(qiáng)化資本約束和風(fēng)險(xiǎn)管理，意在引導(dǎo)資產(chǎn)管理行業(yè)回歸代客理財(cái)本源。與此同時(shí)，財(cái)富管理市場也在發(fā)生變化，高凈值人群規(guī)?？焖偕仙?，大眾富裕客群的財(cái)富管理需求在增加，年輕及長尾客群不斷成長，不同客群財(cái)富管理的側(cè)重點(diǎn)各不相同。其中，高凈值人群對服務(wù)的私密性、專業(yè)度和全球資產(chǎn)配置能力具有更高要求。
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近十多年來，全球宏觀環(huán)境發(fā)生巨大變化，以美國次貸危機(jī)和歐債危機(jī)為開端，家族資本與產(chǎn)業(yè)管理面臨巨大挑戰(zhàn)，中國財(cái)富管理服務(wù)模式亟待升級。劉干霄博士講到，在海外CRS、FATCA、AEOI陸續(xù)實(shí)施的背景下，對高凈值家庭財(cái)務(wù)透明度和稅收規(guī)劃提出更高要求，特別考驗(yàn)高凈值家庭的傳承智慧與決策水平。面對復(fù)雜的家事金融屬性，家族辦公室服務(wù)對于高凈值家庭而言必不可少，以客戶為中心的商業(yè)模式變革勢在必行。
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在講座的最后，劉干霄博士談到影響行業(yè)未來發(fā)展的若干熱點(diǎn)問題，這包括，金融創(chuàng)新加快帶來更大的信息不對稱，國際穿透式監(jiān)管極大挑戰(zhàn)傳統(tǒng)財(cái)富管理秩序，流動性泛濫導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格波動率顯著加大，修昔底德陷阱和新冠疫情加劇逆全球化風(fēng)險(xiǎn)，人口老齡化導(dǎo)致財(cái)富換代需求井噴等，引發(fā)同學(xué)們的深度思考。
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中國人民大學(xué)商學(xué)院是我國工商管理教育的重要基地，素有“中國工商企業(yè)管理的搖籃”之稱，是我國最早開辦MBA和EMBA教育的商學(xué)院之一。
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中國人民大學(xué)商學(xué)院邀請劉干霄博士到院授課，是對其本人在財(cái)富管理行業(yè)影響力、知識體系和實(shí)務(wù)能力的充分認(rèn)可。在場學(xué)生表示，劉干霄博士的授課內(nèi)容讓他們對財(cái)富管理的歷史脈絡(luò)與發(fā)展變革、全球行業(yè)趨勢與中國本土化財(cái)富管理特征以及行業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)等方面都建立起全面清晰、系統(tǒng)高效的認(rèn)知，學(xué)生們對其精彩的授課內(nèi)容作出高度評價(jià)。
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據(jù)悉，劉干霄博士創(chuàng)立的金石財(cái)策是一家以客戶需求為中心，以專家顧問為驅(qū)動，以專業(yè)化和個(gè)性化為特征的創(chuàng)新型財(cái)富管理服務(wù)機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)發(fā)軔于1996年，正式創(chuàng)立于2014年，以獨(dú)立客觀立場，尊重客戶“想要”和“需要”。現(xiàn)已完成美國金融科技上市公司PINTEC品鈦A輪、金融機(jī)構(gòu)國投泰康信托B輪戰(zhàn)略融資，是ISOFP國際金融專業(yè)人士協(xié)會戰(zhàn)略合作單位，以及北京財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會發(fā)起及理事單位。