2月27日，陽光人壽保險《中國現(xiàn)代家庭全生命周期“保險+”需求洞察白皮書》杭州發(fā)布會成功舉辦。金石財策聯(lián)合創(chuàng)始人、CEO劉干霄，與胡潤百富董事長兼首席調(diào)研官胡潤、陽光高客中心負責人裴安超，共同作為本次發(fā)布會的主講嘉賓，為到場觀眾帶來一場“保險+”財富管理內(nèi)容盛宴。
伴隨著人口老齡化的加速加深，預(yù)期壽命的逐步延長，居民對健康、養(yǎng)老以及財富管理的關(guān)注度日益增強。當前，保險業(yè)正處于重要的轉(zhuǎn)型發(fā)展期，面對客戶需求的持續(xù)升級和分化，傳統(tǒng)單一的保險產(chǎn)品已經(jīng)無法滿足客戶復(fù)雜而多樣的需求，需要更多元的產(chǎn)品與服務(wù)來匹配，但客戶年齡段不同、家庭階段不同、收入水平不同、所在地域不同，需求也存在明顯差異。保險行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)意識到，主動擁抱客戶需求的變化，“以客戶為中心”進行供給側(cè)改革，輔之以差異化的財富管理策略，才是高質(zhì)量發(fā)展的制勝關(guān)鍵。
本次發(fā)布會特別邀請財富管理領(lǐng)域資深專家劉干霄擔任主講嘉賓，并做《2023宏觀環(huán)境研判與財富管理策略建議》主題演講。作為中國社會科學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)博士，劉干霄在全球金融形勢、宏觀經(jīng)濟走勢和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向等方面均有深刻理解。本次發(fā)布會，他闡釋了當前紛繁復(fù)雜的全球政治經(jīng)濟環(huán)境以及中國所處的發(fā)展階段，對中國2023年經(jīng)濟發(fā)展作出展望，就財富管理與大類資產(chǎn)配置給出專業(yè)建議，并指出保險在家庭資產(chǎn)配置中的重要作用。
劉干霄強調(diào)，百年變局下，理解中國社會所處的發(fā)展階段及外部環(huán)境，是所有投資決策的關(guān)鍵點。外部環(huán)境方面，俄烏沖突愈演愈烈，打破冷戰(zhàn)結(jié)束以來的大國協(xié)調(diào)機制；美聯(lián)儲加息預(yù)期升溫，世界經(jīng)濟增長依然乏力；美國將中國視作最重要戰(zhàn)略競爭對手，發(fā)布限制中國高科技發(fā)展的諸多法令。國內(nèi)方面，中國人均收入已接近世界銀行所設(shè)定的高收入國家門檻，正處于增長模式轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。中國要實現(xiàn)二〇三五年發(fā)展的總體目標，未來將會更加注重發(fā)展質(zhì)量、區(qū)域均衡和國家安全。由此，半導(dǎo)體、高端制造、下一代通信技術(shù)、新能源、生物醫(yī)藥等科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域的突破十分必要。劉干霄講到，認識到我國現(xiàn)階段的發(fā)展重心，對于把握新時代紅利，排除不必要的焦慮，理解我國數(shù)字化新基建、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的政策方向，做好財富規(guī)劃與傳承安排具有重要意義。
結(jié)合對全球政治經(jīng)濟走勢和國內(nèi)所處的發(fā)展階段，劉干霄對2023年中國經(jīng)濟發(fā)展作出展望。他指出，三年疫情造成永久性產(chǎn)出損失，但伴隨新冠疫情防控政策轉(zhuǎn)向及病毒進入低流行階段，國內(nèi)經(jīng)濟重啟與復(fù)蘇態(tài)勢明顯，國際貨幣基金組織也上調(diào)了2023年中國經(jīng)濟增長的預(yù)期值。不過，短期內(nèi)中國經(jīng)濟仍將面對諸多挑戰(zhàn)，總需求不足是當前經(jīng)濟運行突出矛盾。
過去三年，我國經(jīng)濟增長主要受公共部門和外部需求的托舉。一方面，受疫情影響，私人部門信心不足、預(yù)期趨弱，逆周期政策主要依靠公共部門，基建投資成為經(jīng)濟增長的主要拉動力量。另一方面，全球供應(yīng)鏈不暢，海外商品消費需求受歐美的現(xiàn)金補貼刺激，使得我國出口保持了高景氣，并對上下游產(chǎn)業(yè)形成拉動。但目前來看，基建投資方面，由于房地產(chǎn)投資下行抵消了大部分基建投資的增長；外需方面，受美歐經(jīng)濟放緩甚至衰退以及中國出口替代效應(yīng)的影響，外需已經(jīng)開始明顯回落。在基建投資增長下降和外需萎縮的情況下，國內(nèi)經(jīng)濟只能更多地依靠內(nèi)需來實現(xiàn)增長。首先，服務(wù)消費的增長，將成為經(jīng)濟復(fù)蘇的最主要驅(qū)動力。其次，受到政策與產(chǎn)業(yè)周期的雙重支撐，基建和制造業(yè)投資有望穩(wěn)健增長。三是房地產(chǎn)投資有望筑底修復(fù)，其上下游的投資和消費也有望相應(yīng)改善。
劉干霄強調(diào)，擴大國內(nèi)消費、加快實現(xiàn)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系升級發(fā)展，成為中國現(xiàn)代化格局的核心動能。在“加快構(gòu)建新發(fā)展格局，著力推動高質(zhì)量發(fā)展”的總體要求下，需要用新認知去判斷新時代的投資機會，重點把握科技創(chuàng)新、數(shù)字智能、綠色降碳、民生福祉等領(lǐng)域的趨勢性機會。
《大學(xué)》有云，知止而后有定，定而后能靜，靜而后能安，安而后能慮，慮而后能得。長期來看，中國經(jīng)濟穩(wěn)中有進，發(fā)展韌性十足，家庭財富管理應(yīng)保持戰(zhàn)略定力。劉干霄建議，資產(chǎn)配置應(yīng)做到“K型布局”。健康的身體、和諧的家庭、積極的價值觀和行為模式是穩(wěn)定立足于社會的根本。與此同時，一方面要擁抱“新經(jīng)濟”，獲得顯著的貝塔機會；另一方面要配置“硬資產(chǎn)”，穿越極端金融周期。其中，保障類與年金類商業(yè)保險是家庭理財?shù)幕?，屬于資產(chǎn)配置中“硬資產(chǎn)”的范疇，可以在不確定的宏觀環(huán)境中和低利率時代下，獲得穩(wěn)穩(wěn)的收益。他表示，全新社會周期下，要通過金融、經(jīng)濟與社會周期的三重考驗，就要做到家財、家業(yè)與家人的高效管理，設(shè)立家族信托，成立家族辦公室，正當其時。
“短期是復(fù)雜的，長期是簡單的，堅持財富戰(zhàn)略規(guī)劃與動態(tài)資產(chǎn)配置并保持耐心是最終勝利的關(guān)鍵！”劉干霄演講最后做出總結(jié)。
劉干霄是中國社會科學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)博士、財富管理行業(yè)資深專家、CFC \ CWMA \ CPBA等國際認證會員，于2014年創(chuàng)建全國性財富與投資管理顧問公司——金石財策。他深諳大類資產(chǎn)配置與家族財富管理實務(wù)，曾為多家商業(yè)銀行、信托公司、保險機構(gòu)及知名律所財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供咨詢解決方案，曾多次擔任中國人民大學(xué)商學(xué)院、國家會計學(xué)院等MBA課程校外導(dǎo)師，相關(guān)著作有《重新定義理財顧問》、《中國家族辦公室管理前沿》等。