9月6日，金石財策力邀信托機構(gòu)、國際協(xié)會、資管機構(gòu)、知名律所、行業(yè)協(xié)會的多位領(lǐng)域?qū)＜?，在京舉辦“新市場·新策略·新發(fā)展-家族財富管理趨勢洞察與家族辦公室最佳實踐”主題論壇，分享行業(yè)前沿觀點與商業(yè)實踐模式，旨在推動中國家辦行業(yè)生態(tài)圈建設(shè)，為家辦各細(xì)分領(lǐng)域的從業(yè)者提供合縱連橫的業(yè)務(wù)機會，促進中國聯(lián)合家族辦公室高質(zhì)量發(fā)展與國際化進程。

國投泰康信托北京家族辦公室副總經(jīng)理尹偉博、國投泰康信托股權(quán)投資部副總經(jīng)理張男、金石財策CEO劉干霄，分別發(fā)表主旨演講；金石財策CIO王墨石、金石財策COO鄧偉、ISOFP國際金融專業(yè)人士協(xié)會中國發(fā)展中心主任劉健、拙一資產(chǎn)總經(jīng)理張淑敏、大成律師事務(wù)所家族辦公室法律中心執(zhí)行主任王旭、京師私人財富管理法律事務(wù)部主任律師張含、IFA獨立理財顧問協(xié)會中國區(qū)發(fā)起人李璞，作為圓桌論壇嘉賓發(fā)表主題觀點；金石財策家族辦公室總經(jīng)理韓俐全程主持。

國投泰康信托北京家族辦公室副總經(jīng)理尹偉博，對全球宏觀形勢變化進行了分析，并以《宏觀格局變遷與家族財富管理要務(wù)》為題，分享了新時代下財富保護、增值、傳承與運用的核心要點。

縱觀百年，人類所處的時代背景、經(jīng)濟學(xué)理論、社會財富分配、人口出生率和經(jīng)濟走勢，都發(fā)生了明顯變化。尹偉博講到，當(dāng)前正處于逆全球化周期，貿(mào)易保護主義抬頭，社會貧富差距有擴大的趨勢，多國政府都在試圖優(yōu)化二次分配和三次分配制度，同時全球主要經(jīng)濟體人口老齡化程度進一步加深，全球經(jīng)濟處于低增長周期，10年期國債收益率趨勢性走低。

基于全球宏觀形勢和中國發(fā)展戰(zhàn)略背景，尹偉博介紹了家族財富管理的要務(wù)。他分別從家族資產(chǎn)保值增值與資產(chǎn)配置、家族財富風(fēng)險隔離與有序傳承、家族免稅資產(chǎn)配置、家族傳承與社會責(zé)任擔(dān)當(dāng)?shù)确矫孢M行闡述。

對于家族戰(zhàn)略資產(chǎn)配置中的股權(quán)投資選擇，尹偉博建議，首先，要聚焦能力圈，聚焦頭部管理人，同時管理人還要能夠給投資的企業(yè)賦能；第二，新經(jīng)濟、新業(yè)態(tài)、新模式現(xiàn)在已經(jīng)成為主流，要重點關(guān)注科創(chuàng)領(lǐng)域的投資機會；第三，具備逆向思維，敢于在低估值時買入有價值潛力的資產(chǎn)；第四，具有與好企業(yè)共同成長的意愿。

金石財策CEO劉干霄做《家族財富管理與中國式家族辦公室》主題演講，從“國際視野下的家族財富管理、中國實踐下的家辦服務(wù)經(jīng)驗，以及中國式家辦的創(chuàng)新發(fā)展”三個方向，進行了深入闡述。

家族辦公室現(xiàn)已成為全球高凈值人士管理家族事業(yè)和財富不可或缺的幫手。劉干霄指出，超高凈值家族是家族辦公室的主要客群，家族辦公室可以提供全生命周期的家族資產(chǎn)、家族企業(yè)、人力資本和社會資本四大維度的服務(wù)，國際上家族辦公室的市場格局已經(jīng)形成由私人銀行、信托機構(gòu)、銀行、三方財富管理、保險公司、基金公司、投資銀行等不同主體主導(dǎo)的錯位競合。

在“中國實踐下家辦服務(wù)經(jīng)驗”部分，劉干霄介紹了中國超高凈值家族的特征及核心啟示。他指出，中國家族辦公室的主要定位是家族金融資產(chǎn)的投資平臺，圍繞超高凈值家族資產(chǎn)保值增值的主要訴求，中國家族辦公室采用的主要投資模式是把握資產(chǎn)配置的方向和風(fēng)控，將資金配置到多個基金產(chǎn)品或管理人。結(jié)合國際領(lǐng)先家辦的人員配備與團隊背景情況，劉干霄指出，當(dāng)前中國市場并不要求所有的家辦機構(gòu)都具備理想型家辦的全部職能，在特定的市場階段，更要著重考慮規(guī)模經(jīng)濟與可持續(xù)發(fā)展，同時也要考慮專業(yè)和商業(yè)的平衡，更加精準(zhǔn)地做好客群選擇、戰(zhàn)略定位和服務(wù)策略。

中國家辦市場目前的碎片化特征明顯，需要多方面的深度整合，創(chuàng)新型家辦平臺公司將迎來大發(fā)展。“聚焦企業(yè)相關(guān)高凈值客戶，發(fā)力金融資產(chǎn)服務(wù)是中國式家族辦公室的戰(zhàn)略定位?！眲⒏上鰪娬{(diào)，“組建MFO聯(lián)合家辦， 合規(guī)破解產(chǎn)品供應(yīng)鏈管理難題，是中國式家辦的策略選擇。MFO聯(lián)合家辦通過TAMP服務(wù)平臺模式，為市場上各類家辦商業(yè)組織提供了全新的發(fā)展機會，促進行業(yè)中的參與者找準(zhǔn)自身商業(yè)模式，做好路徑規(guī)劃?！?/p>

金石財策CIO王墨石主持“中國式家辦核心能力——家族投資管理”圓桌論壇，她與嘉賓圍繞“金融服務(wù)是中國式家辦最核心的需求”這一觀點，從多維度展開討論。

客戶的投資價值觀與市場趨勢、共識經(jīng)常存在偏差，在中國市場上完全迎合客戶價值觀去做財富規(guī)劃存在很大難度。中國家辦金融服務(wù)能力的體現(xiàn)，可以從三方面出發(fā)：首先，明確客戶財富規(guī)劃的具體目的，幫助客戶清楚他真正想要做的事情并確定投資邊界；第二，保持長期主義，具備戰(zhàn)略眼光；第三就是要有清晰的底層資產(chǎn)配置邏輯。

復(fù)雜的市場環(huán)境給資產(chǎn)配置帶來新的挑戰(zhàn)，但大類資產(chǎn)配置能力仍然是財富管理和家辦服務(wù)的重中之重。大類資產(chǎn)配置能力的建立需要日積月累的過程，并要求不斷精進。金石財策的投資方法論和研究體系，已經(jīng)經(jīng)過長期的市場驗證并取得一定的成績。不管未來環(huán)境如何變化，資產(chǎn)的保值增值依然是家辦客戶的重要目標(biāo)。

金石財策COO鄧偉主持“中國式家辦成功關(guān)鍵——商業(yè)模式設(shè)計”圓桌論壇，他與嘉賓圍繞“中國式家辦商業(yè)模式設(shè)計”這一話題，展開充分討論。

國外家辦無論是供給端還是需求端，都處于比較成熟的階段。不同特征的家辦形成分層競爭的格局，國外家族客戶非常清楚，需要找到哪類特色家辦來滿足自身的特定需求。相比之下，中國家辦還處于發(fā)展階段，隨著中國第一批創(chuàng)業(yè)者相繼進入財富傳承階段，客戶對家辦服務(wù)的需求顯而易見。中國家辦服務(wù)機構(gòu)想要脫穎而出的關(guān)鍵是要抓住機遇，把自身的差異化競爭優(yōu)勢體現(xiàn)出來。

IFA作為咨詢師比純業(yè)務(wù)銷售更靠近客戶需求，但家辦服務(wù)要求更強的專業(yè)性，更多的資源整合，很多IFA雖然有方案，也有客戶，但并不具備方案執(zhí)行能力，因此并不是所有IFA都有機會去做家辦業(yè)務(wù)。然而客戶需求客觀存在，IFA顧問可以更多地承擔(dān)客戶關(guān)系經(jīng)營與需求定位的工作，通過生態(tài)圈的搭建，把執(zhí)行交給互信的合作機構(gòu)。優(yōu)秀的IFA會成為家辦業(yè)態(tài)中的新生力軍。

家辦業(yè)務(wù)中的法律服務(wù)主要體現(xiàn)在以下方面。一是對客戶擬投資資產(chǎn)合規(guī)風(fēng)控的把關(guān)；二是家辦服務(wù)過程中的一些合同文書的審核或擬定，如婚姻、繼承文件等；三是跨境移民過程中產(chǎn)生的稅務(wù)方面的法律服務(wù)。如果家辦的創(chuàng)始人是法律背景，可以以法律服務(wù)為標(biāo)簽，其它相關(guān)服務(wù)采用外包。為更好地保證服務(wù)質(zhì)量和保護客戶隱私，外包團隊的穩(wěn)定性特別重要。

家辦商業(yè)模式的選擇，關(guān)系到客戶價值的提供，服務(wù)與產(chǎn)品的選擇等，最終要體現(xiàn)在盈利模式上。在需求端蓬勃發(fā)展的當(dāng)下，作為供給端的家辦組織，不一定要具備全部的家辦職能，而是可以通過做好核心產(chǎn)品與服務(wù)，與家辦生態(tài)圈中的其它機構(gòu)形成合力，共同服務(wù)好客戶，這也是一條商業(yè)模式非常清晰的道路。

MFO聯(lián)合家族辦公室作為一種新型的金融服務(wù)模式，在滿足高凈值家族綜合化、定制化、創(chuàng)新性需求方面，起到了不可替代的作用。本次論壇的成功舉辦，對于加快家辦生態(tài)圈建設(shè)與資源融通，促進家辦機構(gòu)和相關(guān)從業(yè)者充分交流，推動中國家辦行業(yè)走向成熟等方面，都具有重要意義。

金石財策作為中國式家族辦公室的探索者和先行者，經(jīng)過多年發(fā)展，不但擁有優(yōu)勢的信托股東資源，更聚合了保險、基金等行業(yè)資源，提供以大類資產(chǎn)配置能力為核心的優(yōu)質(zhì)家辦服務(wù)及財富管理綜合服務(wù)。金石財策在家辦領(lǐng)域穩(wěn)步發(fā)展的同時，愿將自身積累同行業(yè)共享，積極推進中國聯(lián)合家族辦公室的商業(yè)化落地與專業(yè)性提升。