2022年，出現(xiàn)了太多的黑天鵝，真是讓人目不暇接，痛苦不堪?。?/p>

現(xiàn)在總算迎來了2023。被奧密克戎折騰過的陽康們，又活躍起來，三亞旅游異?；鸨Ｒ晃蝗齺喢袼蘩习宸Q，一個(gè)月賺回三年虧損。

圖|文旅頭條?

可見中國作為全球第二大經(jīng)濟(jì)體的消費(fèi)潛力絕對不可小視。上一年資本市場的頹勢，在2023年大概率會(huì)得到極大扭轉(zhuǎn)。

那么，2023年，我們?nèi)绾尾东@財(cái)富機(jī)會(huì)？投資者該如何投資？財(cái)富管理從業(yè)者又該怎么做呢？

財(cái)策君整理了中國社會(huì)科學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士劉干霄的一些觀點(diǎn)，供大家參考。

1.百年變局下，理解中國社會(huì)所處的發(fā)展階段及外部環(huán)境，是所有投資決策的關(guān)鍵點(diǎn)。

2.美國接連發(fā)布限制中國高科技發(fā)展的諸多法令，想要從基礎(chǔ)科學(xué)和尖端科技等多方面遏制中國發(fā)展。由此不可避免的，中美將在半導(dǎo)體、高端制造、下一代通信技術(shù)、新能源、生物醫(yī)藥等科學(xué)技術(shù)領(lǐng)域展開全面競爭。

3.展望2023年，國內(nèi)外環(huán)境基準(zhǔn)假設(shè)將不再延續(xù)，過去壓制中國經(jīng)濟(jì)和資本市場的五大因素——俄烏沖突、美聯(lián)儲超常規(guī)加息、疫情反復(fù)、房地產(chǎn)市場調(diào)整、民營經(jīng)濟(jì)信心不振，各方面都得到修復(fù)，市場有望迎來逆轉(zhuǎn)與重塑。

4.在“加快建設(shè)制造強(qiáng)國、質(zhì)量強(qiáng)國、航天強(qiáng)國、交通強(qiáng)國、網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國、數(shù)字中國”實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體要求下，需要用新認(rèn)知去判斷新時(shí)代的投資機(jī)會(huì)，重點(diǎn)把握科技創(chuàng)新、數(shù)字智能、綠色降碳、民生福祉等領(lǐng)域的趨勢性機(jī)會(huì)。

5.伴隨全球宏觀經(jīng)濟(jì)衰退，疊加中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)能轉(zhuǎn)換，企業(yè)按照傳統(tǒng)方式發(fā)展很難實(shí)現(xiàn)跨越式增長，尋求第二增長曲線成為多數(shù)民營企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。

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6.中國已成為全球第二大財(cái)富管理市場，未來五年，富裕和高凈值及以上客戶資產(chǎn)增速更快，財(cái)富管理有著廣闊的市場前景。

7.“財(cái)富”既包括有形資本，如各類可投資金融資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)等；還包括生活上的規(guī)劃安排等無形資本，如家庭成員的平安健康，擁有自由自在的生活方式，避免中年危機(jī)的發(fā)生，度過安定從容的晚年，下一代有更好的發(fā)展，擁有通融的人際關(guān)系等。

8.財(cái)富管理的終極目標(biāo)，是幸福。人們期待擁有財(cái)富，其實(shí)最終想擁有的并不是有形資產(chǎn)本身，更多的是對美好生活的向往，對和諧家庭的期待，對子女未來的憧憬，對老年生活的安排。財(cái)富管理很重要的一層意義是要建立科學(xué)的“財(cái)富觀”，擁有美好幸福的生活。

9.認(rèn)識到我國發(fā)展重心已轉(zhuǎn)向“質(zhì)量、均衡和安全”，對于把握新時(shí)代紅利，排除不必要的焦慮，理解我國數(shù)字化新基建、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的政策方向，做好財(cái)富規(guī)劃與傳承安排具有重要意義。

10.投資需要抱有長期主義心態(tài)，戰(zhàn)略性做多中國，只有一流的認(rèn)知，才配得上一流的Alpha，要敢于抓住新經(jīng)濟(jì)的投資機(jī)會(huì)，同時(shí)也要做好核心硬資產(chǎn)的基礎(chǔ)配置。

11.資產(chǎn)配置的“K型布局”：健康的身體、和諧的家庭、積極的價(jià)值觀和行為模式是穩(wěn)定立足于社會(huì)的根本。除此之外，一方面要擁抱“新經(jīng)濟(jì)”，因?yàn)椤靶陆?jīng)濟(jì)”代表社會(huì)進(jìn)步趨勢，具有行業(yè)景氣度高、企業(yè)成長性好和顯著貝塔機(jī)會(huì)的特點(diǎn)；另一方面要配置“硬資產(chǎn)”，“硬資產(chǎn)”具有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)或分散風(fēng)險(xiǎn)的能力并具備較好的變現(xiàn)能力，能夠穿越極端金融周期。

12.高凈值及以上客戶更需要多資產(chǎn)、多策略、定制化的產(chǎn)品與服務(wù)體系，理財(cái)顧問要認(rèn)真思考業(yè)務(wù)開展中的不同細(xì)分市場，因?yàn)椴煌?cái)富水平的客戶在產(chǎn)品偏好、渠道選擇、行為模式等方面都有鮮明差異。

13.對于家族客戶來說，無論是家族投資，還是公司理財(cái)，都會(huì)面臨投研能力有限、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)獲取難度大、極端風(fēng)險(xiǎn)控制不足、綜合管理成本較高這四大痛點(diǎn)。理財(cái)顧問在開展家族投資和公司理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，需要從家族客戶的視角出發(fā)，理解家族客戶的機(jī)構(gòu)決策業(yè)務(wù)屬性，明確完成復(fù)雜業(yè)務(wù)的作業(yè)流程，并且能夠洞悉客戶的真實(shí)需求，理財(cái)顧問還要有維護(hù)客戶關(guān)系的經(jīng)營能力。

14.有效的投資六準(zhǔn)則，即自上而下的資產(chǎn)配置、資產(chǎn)類別多元化、設(shè)定現(xiàn)實(shí)回報(bào)、抑制投資偏好、進(jìn)行長期投資和保持動(dòng)態(tài)平衡。

15.長期主義思維才能讓投資人享受到時(shí)代紅利，要做到慎終如始，即便身處艱難的環(huán)境中，依然要看到生機(jī)與希望，保持耐力與定力。

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16.理財(cái)顧問未來的職業(yè)方向，參照美國市場的經(jīng)驗(yàn)，憑借長期的專業(yè)能力和行業(yè)資源累積，機(jī)構(gòu)培養(yǎng)的理財(cái)顧問構(gòu)成了財(cái)富管理和資產(chǎn)配置行業(yè)的中堅(jiān)力量。

17.財(cái)富管理不止是一項(xiàng)項(xiàng)金融消費(fèi)，更是委托人對品質(zhì)退休的憧憬、子女發(fā)展的期待、家業(yè)常青的追求，是一場不可推倒重來的演出。對理財(cái)顧問個(gè)人乃至機(jī)構(gòu)而言，惟有專業(yè)審慎，擁有經(jīng)過長時(shí)間驗(yàn)證的可靠經(jīng)驗(yàn)與優(yōu)質(zhì)資源，才能成為備受信賴的顧問和機(jī)構(gòu)。

18.理財(cái)顧問是終身職業(yè)，甚至可以成為人生最后一份職業(yè)。幾乎所有人都需要理財(cái)，財(cái)富管理是一個(gè)有著極大市場容量的剛需市場；同時(shí)，財(cái)富管理也是慢生意，需要長期信譽(yù)的建立、人脈的積累、資源的疊加和周期的考驗(yàn)。

19.理財(cái)顧問需要花足夠的時(shí)間和精力，摒棄碎片化學(xué)習(xí)，把資訊變成系統(tǒng)化知識，必須要依賴長時(shí)間驗(yàn)證的可靠經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)真學(xué)習(xí)、向外探索，以理性工作哲學(xué)及行業(yè)最高標(biāo)準(zhǔn)工作，將心注入，收獲專家經(jīng)濟(jì)帶來的職業(yè)價(jià)值。

20.當(dāng)今復(fù)雜的市場環(huán)境中理財(cái)顧問更要做到“系統(tǒng)進(jìn)化，惟精惟一”，理財(cái)顧問要不斷提升專業(yè)度、職業(yè)感和創(chuàng)業(yè)性。