侯延楓? 財(cái)富規(guī)劃專家，金石家族辦公室事務(wù)顧問，CWMA國際認(rèn)證財(cái)富管理師，加拿大海文學(xué)院心理學(xué)中國導(dǎo)師
王詩媛? 家族律師，法律專家、CFP持證人、AFP持證人，重慶海力律師事務(wù)所合伙人，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)、上海國際銀行金融專修學(xué)院特聘講師
世人都曉神仙好，只有金銀忘不了！
終朝只恨聚無多，及到多時(shí)眼閉了。
?
這是《紅樓夢》中的“好了歌”中的部分內(nèi)容，道出了人生與財(cái)富的終局。
?
身處財(cái)富管理行業(yè)，我們見過太多有關(guān)金錢與人生的“故事”，有時(shí)甚至可以稱之為“事故”。大部分人感覺沒錢的人生是不夠幸福的，但是富足的金錢，就一定會(huì)帶來幸福嗎？
?
下面這個(gè)故事，就是真實(shí)的案例經(jīng)過脫敏處理后呈現(xiàn)給大家的。在這個(gè)案例中，我們可以感受到，人生的喜怒哀樂、悲歡離合，有關(guān)“金錢”，也無關(guān)“金錢”。
?
案例的主人公是今年已經(jīng)67歲的李老太。
?
當(dāng)年，李女士（我們稱年輕時(shí)的“李老太”為“李女士”）與丈夫張先生，是重組再婚家庭。當(dāng)時(shí)，張先生帶著12歲的兒子與10歲的女兒與李女士成婚，并且這兩個(gè)孩子自此以后便與二人一同生活。
?
婚后，李女士與張先生又生育了一個(gè)小兒子——張明（化名）。張先生前妻的兩個(gè)孩子，也就是張明的大哥和二姐，成年以后，便開始獨(dú)立生活。
?
30年前，李老太的丈夫張先生發(fā)生了意外身故，之后李女士便帶著小兒子張明生活，直至把張明撫養(yǎng)成人。張明結(jié)婚后生了一個(gè)女兒，也就是李老太的孫女，被查出有自閉癥。后來張明離婚，前妻另嫁國外，現(xiàn)在已經(jīng)失去了聯(lián)系。
?
張明作為李老太唯一的親生兒子，張老太對(duì)其愛護(hù)有加，將多年來積攢的大量財(cái)富都轉(zhuǎn)到張明名下：
?
1.通過贈(zèng)與，給張明轉(zhuǎn)賬500萬。
2.給張明購買了2套房屋。
3.年前將公司交由張明打理。
4.立有一份遺囑，去世后名下的金融資產(chǎn)逾千萬、房產(chǎn)全部由張明獨(dú)自繼承。
5.設(shè)立一份保險(xiǎn)金信托：保單的投保人是李老太、被保險(xiǎn)人是張明，保額500萬；信托的委托人是李老太，受益人是張明。
?
月有陰晴圓缺，人有旦夕禍福。非常不幸地是，張明在一次意外中身故，李老太不但經(jīng)歷了喪子之痛，她之前的財(cái)富安排都已落空。
?
那么，這種情況下，李老太之前的財(cái)富安排是否可以延續(xù)？會(huì)有哪些隨之而來的問題？
?
我們請到家族律師王詩媛，首先從法律的角度看，對(duì)李老太一家所涉及到“遺產(chǎn)”和“債務(wù)”問題進(jìn)行分析。
?
從案例的描述中，我們能發(fā)現(xiàn)，李老太最大的心愿就是將自己畢生積攢的財(cái)富，全部都給到自己的親生兒子張明，她考慮的全部是傳承問題，完全沒有考慮到兒子李明會(huì)先于自己離世。但是在張明身故后，李老太的傳承安排基本落空。
?
在李老太之前的傳承安排中，是設(shè)有保險(xiǎn)金信托架構(gòu)的。可以看到，在保險(xiǎn)安排上，投保人是李老太本人，被保險(xiǎn)人是張明，受益人是信托公司；在信托架構(gòu)下，信托的受益人是張明。
?
那么在被保險(xiǎn)人張明在離世后，保險(xiǎn)公司進(jìn)行理賠，理賠金進(jìn)入信托賬戶，信托的受益人是張明。
?
那么信托受益人張明離世后，會(huì)發(fā)生怎么樣情況呢？信托是否會(huì)終止？信托財(cái)產(chǎn)將歸誰所有？張老太是否可以更換信托受益人？
?
根據(jù)《信托法》第48條規(guī)定：
受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承，但信托文件有限制性規(guī)定的除外。
?
大白話說就是，信托的受益權(quán)是可以轉(zhuǎn)讓和繼承的，除非信托合同有別的約定。
?
一般情況下，信托合同會(huì)約定，信托受益人去世后，信托合同終止；也有的信托合同會(huì)約定，受益人去世后的兩年內(nèi)，委托人可以安排新的受益人，如果在規(guī)定時(shí)間里沒有安排新的受益人，那么信托合同終止。
?
信托合同終止后，信托財(cái)產(chǎn)的去向，還是要看信托合同的約定。合同中的約定一般有三種情況：一種是受益人去世后，信托財(cái)產(chǎn)歸回委托人；另一種情況是，受益人去世后，信托財(cái)產(chǎn)當(dāng)作受益人的遺產(chǎn)；還有一種情況是，受益人去世后，信托財(cái)產(chǎn)作為慈善捐贈(zèng)。
?
回到張老太的案例，我們先看第一層法律關(guān)系“繼承”。
?
張老太當(dāng)時(shí)設(shè)立的信托時(shí)，完全沒有考慮到兒子會(huì)先于自己離世。如果李老太在信托合同中約定“受益人去世后，信托財(cái)產(chǎn)作為張明的遺產(chǎn)處理”，我們看張明的法定繼承人是誰？
?
根據(jù)《民法典》第1127條：
遺產(chǎn)按照下列順序繼承：
（一）第一順序：配偶、子女、父母；
（二）第二順序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。
繼承開始后，由第一順序繼承人繼承，第二順序繼承人不繼承；沒有第一順序繼承人繼承的，由第二順序繼承人繼承。
?
張明的法定繼承人的母親李老太和女兒小花。那么，張明那個(gè)已經(jīng)去國外并且失聯(lián)的前妻能否得到張明的遺產(chǎn)呢？
?
在直接的法律關(guān)系上，前妻無法得到張明的遺產(chǎn)，但是李老太的孫女小花可以繼承張明的1/2的財(cái)產(chǎn)。小花作為未成年人，遺產(chǎn)就會(huì)由小花的監(jiān)護(hù)人代為管理，小花的監(jiān)護(hù)人就是張明的前妻。那么張明的財(cái)產(chǎn)很可能間接地到了前妻手里。孩子成年后，能否得到這筆錢，還是個(gè)很大的未知數(shù)。相信這不是李老太愿意看到的結(jié)果。
?
另外，在李老太之前傳承安排的第3項(xiàng)中，是一份遺囑，指定繼承人是兒子張明，現(xiàn)兒子意外去世，若遺囑不做調(diào)整，此份遺囑不發(fā)生法律效力。在李老太去世后，李老太的所有遺產(chǎn)由法定繼承人繼承，也就是繼子、繼女以及孫女（代位繼承兒子應(yīng)當(dāng)繼承的份額）繼承。
?
《民法典》第1128條：
被繼承人的子女先于被繼承人死亡的，由被繼承人的子女的直系晚輩血親代位繼承。
被繼承人的兄弟姐妹先于被繼承人死亡的，由被繼承人的兄弟姐妹的子女代位繼承。
代位繼承人一般只能繼承被代位繼承人有權(quán)繼承的遺產(chǎn)份額。
?
那么李老太本計(jì)劃留給親生兒子的財(cái)產(chǎn)，繼子、繼女要分走2/3，孫女僅能得到1/3，若小花的媽媽要回小花監(jiān)護(hù)權(quán)，則小花繼承的財(cái)產(chǎn)會(huì)由小花的媽媽代為管理，這同樣不是李老太樂于接受的結(jié)果。
?
這個(gè)案例中的第二層法律關(guān)系是，張明生前的“債權(quán)債務(wù)”關(guān)系。
?
在這個(gè)案例中，張明公司曾向銀行借款3500萬，還沒有到期償還。
?
根據(jù)《民法典》第1161條：
繼承人以所得遺產(chǎn)實(shí)際價(jià)值為限清償被繼承人依法應(yīng)當(dāng)繳納的稅款和債務(wù)。超過遺產(chǎn)實(shí)際價(jià)值部分，繼承人自愿償還的不在此限。
繼承人放棄繼承的，對(duì)被繼承人依法應(yīng)當(dāng)繳納的稅款和債務(wù)可以不負(fù)清償責(zé)任。
?
我們知道公司向銀行借款，法定代表人要簽訂無限連帶責(zé)任擔(dān)保才可以。如果張明留有遺產(chǎn)5000萬，張明公司不能繼續(xù)經(jīng)營，那么只能先將遺產(chǎn)5000萬中的3500萬去償還銀行貸款。
?
所以李老太如果想保住張明的5000萬遺產(chǎn)，必須要做兩件事情：
第一，重新接手張明的公司；
第二，辦理張明的遺產(chǎn)事宜。
?
不過，在李老太重新接手公司管理，涉及到股權(quán)轉(zhuǎn)移，受到《公司法》和《公司章程》規(guī)定的限制。
?
如果《公司章程》里沒有限制股權(quán)繼承，那么公司的股權(quán)將由李老太和孫女小花繼承。
?
小花繼承了公司股權(quán)，即便李老太可以成為孫女小花的法定監(jiān)護(hù)人，想把這部分股權(quán)轉(zhuǎn)到李老太自己名下，也基本很難實(shí)現(xiàn)。
?
因?yàn)椤睹穹ǖ洹返?5條規(guī)定：
監(jiān)護(hù)人應(yīng)當(dāng)按照最有利于被監(jiān)護(hù)人的原則履行監(jiān)護(hù)職責(zé)。監(jiān)護(hù)人除為維護(hù)被監(jiān)護(hù)人利益外，不得處分被監(jiān)護(hù)人的財(cái)產(chǎn)。
?
為了保護(hù)被監(jiān)護(hù)人利益，法律很難支持監(jiān)護(hù)人處分被監(jiān)護(hù)人的財(cái)產(chǎn)。
?
回到李老太的初衷，她希望把財(cái)富傳承給親兒子張明，并照顧自己的親孫女小花。目前張明去世，讓李老太牽掛的人，只剩下小花。
?
萬一李老太去世，要實(shí)現(xiàn)對(duì)小花的照顧，無論是遺囑、還是贈(zèng)與，都無法實(shí)現(xiàn)。另外，李老太還需要考慮自己的養(yǎng)老問題，親兒子去世了，她的老年生活誰來照顧，可否指望繼子、繼女？
?
我們請到財(cái)富規(guī)劃專家侯延楓女士，對(duì)李老太的財(cái)產(chǎn)繼承、養(yǎng)老和孫女照顧問題進(jìn)行分析，并給出相應(yīng)的解決方案。
?
首先，來分析李老太接下來會(huì)面臨什么類型的風(fēng)險(xiǎn)和需求？
?
1.隨著李老太年紀(jì)的增加，患病風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加，當(dāng)衰老至逐漸失去獨(dú)立生活能力時(shí)，誰來照顧李老太。
2.當(dāng)李老太自己不能照顧孫女，后續(xù)誰來照顧孫女；
3.?如果李老太離世，財(cái)產(chǎn)由誰繼承管理，才能給到孫女有品質(zhì)的生活和妥善的照顧
4.除此之外，李老太目前還經(jīng)營著公司，還可以遇到經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，一旦公司經(jīng)營遭受損失，李老太的個(gè)人財(cái)產(chǎn)也可能遭遇重大損。
5.考慮到通脹因素，目前的財(cái)富是否足夠?qū)O女以及后輩使用，還不能確定。
?
總結(jié)下來，李老太的需求涉及到財(cái)產(chǎn)保護(hù)、資產(chǎn)保值、財(cái)富傳承、分配支付，還有未成年人的持續(xù)照顧問題，顯然是一份遺囑無法實(shí)現(xiàn)的。
?
李老太的首要任務(wù)是立即行動(dòng)（因?yàn)橐馔饪赡芟扔诿魈彀l(fā)生），尋求專業(yè)支持，進(jìn)行長期規(guī)劃，應(yīng)分段考慮不同需求，從近至遠(yuǎn)定制解決方案。
?
?先建立規(guī)劃基本架構(gòu)，再逐步完善；
?選擇監(jiān)護(hù)人，包括自己老年行動(dòng)不便時(shí)的監(jiān)護(hù)人，以及孫女小花的監(jiān)護(hù)人；
?確保?？顚Ｓ茫苊馕磥砝先?、孩子的監(jiān)護(hù)人陷入資金困境；
?特殊情況后代的照顧，建議提前規(guī)劃至少30年以上，家長在世時(shí)可隨時(shí)調(diào)整規(guī)劃。
?
李老太首先應(yīng)該選擇好自己的監(jiān)護(hù)人，決定是否要確定“意定監(jiān)護(hù)人”，也就是當(dāng)李老太身體機(jī)能衰退、需要被人照顧的時(shí)候，誰來行使老人的監(jiān)護(hù)權(quán)；還有就是要充分考慮未成年后代小花的撫養(yǎng)和成長安排。
?
建議李老太具體規(guī)劃方案如下：
通過“大額年金險(xiǎn)”+“穩(wěn)健資產(chǎn)配置”的組合安排，為李老太準(zhǔn)備生活機(jī)能衰退后的養(yǎng)老費(fèi)用，為小花準(zhǔn)備日常生活費(fèi)用、康復(fù)治療費(fèi)用、醫(yī)療保障基金以及養(yǎng)老生活支出。
?
?李老太選擇了高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)，計(jì)劃到80歲行動(dòng)不便時(shí)入住，約定由信托直接支付養(yǎng)老康護(hù)機(jī)構(gòu)月費(fèi)；
?信托設(shè)立5年后，每月從信托賬戶中支付1萬元作為小花的生活費(fèi)用，每年以3%的通貨膨脹率，調(diào)整次年生活保障金支付標(biāo)準(zhǔn)；
?信托設(shè)立5年后小花的特殊教育費(fèi)用，可根據(jù)具體數(shù)額從信托獲得報(bào)銷；
?信托設(shè)立5年后小花的康復(fù)治療、或生病住院，可根據(jù)具體數(shù)額從信托獲得報(bào)銷；
?小花年滿50歲后入住養(yǎng)老康護(hù)機(jī)構(gòu)， 約定由信托直接支付養(yǎng)老康護(hù)機(jī)構(gòu)月費(fèi)。
?
小花終生看護(hù)一一信托監(jiān)察人安排
?將李老太繼女的大女兒（小王）設(shè)為受益人3， 在李老太入住養(yǎng)老社區(qū)后， 小王負(fù)責(zé)照顧小花，協(xié)助小花申領(lǐng)相關(guān)信托利益，并監(jiān)督信托的運(yùn)行。
?小王在照顧小花期間每年從信托賬戶獲得5萬元的受益分配；小花年滿25、30、35、40、45、50周歲時(shí)，如果小花生活狀態(tài)安好， 在監(jiān)察人（律所）簽字確認(rèn)條件下，小王可分別從信托得到10萬的受益分配獎(jiǎng)勵(lì)。
?如果小花去世，信托的剩余財(cái)產(chǎn)全部捐獻(xiàn)給兒童慈善基金會(huì)，用于照顧星星的孩子；
?設(shè)置指定律所作為信托監(jiān)察人， 監(jiān)督信托的運(yùn)行。
?
通過這樣的設(shè)置，引導(dǎo)人性向善。不僅李老太的養(yǎng)老問題得到了很妥善的安排，孫女小花的成長和未來也得到了很好的安排。
?
以上就是通過“法律+規(guī)劃”做出的財(cái)富規(guī)劃安排。可以看出，金錢和法律本身，都很難解決的問題，可以通過專業(yè)的財(cái)富規(guī)劃來實(shí)現(xiàn)。
?
通過妥善的管理和規(guī)劃，更加體現(xiàn)出財(cái)富的價(jià)值——它不止關(guān)乎金錢，更關(guān)乎人生的幸福。這也正是財(cái)富管理從業(yè)者的價(jià)值與工作意義吧。
?